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七步打造适合自己的投资理财计划

来源:全球品牌网 时间:2011-03-23 07:24:00

  “人不识货钱识货”,这是人们常挂嘴边的一句话,由此可以看出,在大多数人心中,贵的东西才是最好的。其实不然,只有适合的才是最好的,买东西如此,投资理财亦如此。合理的投资理财才能最大限度使我们无后顾之忧,那么怎样做到合理的投资理财呢?请看以下7个步骤。

  第一步:认清你自己

  认清你自己包括认清自己的可用资金数量、风险偏好、交易时间、能承受的损失、心理特点、性格喜好、专业知识、数学水平等等。一切投资计划和交易系统的设计都是围绕“你”展开的,取得成功的决定因素也是:你!

  认清你自己并不容易,大多数的投资失败都是源于对自己没有清醒的认识。有时,你觉得手头的资金还算充裕,结果往往是为弥补信用卡欠账不得不将股票割肉离场,而错过了反弹的良机;有时,你认为自己能承担20%的损失,结果刚亏损不到5%就逃之夭夭;有时,你想学巴菲特的长期价值投资法则,结果几天的剧烈波动就把这些法则抛之脑后。

  如果不认清你自己,任何投资计划都是虚幻的,或者是计划本身就不切实际,更多的情况是根本无法执行。在上文中,XX很清楚自己的情况:有一定的闲钱,如果不做投资也没有其他用途;工作很忙,不可能每时每刻做交易;不懂技术分析,看不懂复杂的图表和曲线等等。根据自身的这些特点,制定了相应的计划,也许这个计划不适合你,但绝对适合他。

  因此,制定投资计划的第一步就是要对自己有清晰的认识,全面的认识自己很难。不过,可以通过不断的追问和明确一些问题来逐渐的实现:

  你有多少资本?有多少钱是长时间不会动用的?

  你最多能承受多大的损失?

  你工作很忙吗?每天能抽出多长时间专门做股票买卖?

  你懂得多少金融知识?对数字很敏感吗?能纯熟的运用一种技术分析方法吗?

  你做事情很冲动吗?你能多大程度上容忍自己一时的错误?

  诸如此类的问题你还可以设计出很多,在经常性的追问和反省中,你就能认识自己并试着控制自己,这是制定投资计划的第一步,也是成为成功投资者的第一步。

  第二步:明确你的投资目标

  很多人没有明确的投资目标,也觉得没必要——钱赚的越多越好呗,还要什么目标。真的是预期收益越多越好吗?可以不客气的告诉你,如果你还指望2008年达到翻番的收益目标,你会死的很惨。

  顶尖的私募基金高手在跟客户签订协议时首先就要明确投资目标,目标要求得太高,他是不会接受的,因为成熟的私募基金都是要根据投资目标,设计出一套投资系统。专业投资高手尚且如此,何况小散户。没有目标的结果往往是:看到别人赚了钱,就预期自己能赚得更多,为了博得高收益而承担了高风险,损失惨重。

  或者是当投资一只股票亏损时,舍不得止损,越套越深。事实上如果有一个合理的目标,就可以早早止损,也一样能实现整个投资计划的收益目标。没有目标的人想赢怕输的心理特别重,强烈的追求每一次操作都正确的心理倾向是投资者的大忌。

  在姜先生制定的投资计划中,定下了25%的投资收益目标,这个目标看似不高,要真能实现也颇为不易。不要小看这25%,如果年年都能达到这个目标,年轻的普通工薪白领在退休后就能变成千万富翁,这就是复利的威力。此外姜先生还明确了能容忍的损失是总资金的20%,这也很有意义。可以避免过早的离开市场而错过了反弹的良机,也不会因为市场转势未能止损而遭受重击,以至失去未来翻身的机会。

  第三步:判断大环境

  对大环境有一个清晰的判断很重要,除非是顶尖的短线高手,绝大部分人还是靠把握趋势来积累财富的。一个人必须要学会根据外界的环境来调整自己,这是一种原始的动物本能。对市场环境有一个大致的判断,是制定投资计划的关键步骤。

  姜先生对2008年市场环境的判断是:股价整体高估,市场在震荡中缓慢上行,阶段性的风险非常大。根据这一判断,他才制定出相应的计划:比如将债券型基金配置到30%的权重,如果指数上涨到一定高度再加大债券型基金的配置比例,这是依据股指高估的情况提出的避险策略;再比如选择那些择时能力非常突出的基金,像嘉实服务、南方高增,这是希望在震荡行情中可以获利;还有股票篮子里由蓝筹股和优质成长股构成,不考虑任何概念股和ST股,这是因为对长期牛市仍然充满信心。但还是留出足够的头寸补仓,避免满仓高位被套。

  第四步:坚定交易理念

  交易理念是指用什么样的原则和方法来指导投资。趋势跟踪、波段操作、价值挖掘等等都是交易理念。选择什么样的交易理念跟你自己的能力和性格有很大关系,如果你对数字不敏感,技术分析能力很差,那就不要考虑波段操作。如果你缺乏足够的耐心,价值挖掘就不适合你。交易理念的选择也和市场环境有关,股价普遍高估的情况下,价值挖掘会很难;长期熊市的情况下,趋势跟踪不是好办法。

  姜先生采取了价值挖掘和趋势跟踪相结合的方法,这是因为XX先生没有进行频繁操作的时间和能力,而且股价虽然普遍高估,但仍有一些潜力成长股值得挖掘。在长期慢牛的行情下,也需要及时捕捉趋势。

  第五步:确定交易的时间架构

  长时间买卖一次股票,多长时间调整一次投资组合也是投资计划中重要的部分。这同样与市场大环境、个人的性格特征、应用何种交易理念有关。长线交易的方式显然很适合姜先生这种上班族。因为姜先生不擅长技术分析,况且短期交易的利润很有限,而交易成本又很高。

 

  第六步:确定系统的R乘数分布和期望收益

  每笔交易的初始风险用R(Risk)来表示,你在做一笔交易的时候,要考虑到把预期利润设定为初始风险的N倍,比如2R就是当一笔交易你能承受的风险是20%,那么期望能达到40%的利润。由此来设定止损点和获利退出点。

  姜先生根据自己的判断为整个投资系统设定了R乘数,比如他把招商银行和万科这两只心目中的蓝筹股初始R乘数设定为1R。这个值显得有点保守,不过因为他长期看好这两只股票,在80%和60%的点位上设立了补仓点,当通过补仓摊低成本后,R乘数也就相应的提高了。中国神华、南方航空、武钢股份这三只股票是同样的道理。

  对于福耀玻璃、武汉中百、锦江股份这三只他心目中的成长股,设立了较高的R乘数值,止损点和获利点都抬高,这样如果判断正确可以获得较高收益,如果判断失误可尽快退出止损。另外,在获利退出方式上采取了折回退出策略,更有助于实现期望收益。

  第七步:控制交易头寸

  确定头寸规模在任何投资系统中都是最重要的部分,但是绝大多数投资专业指导书籍和课程中都忽略了这一节,而往往以资产配置和资产组合管理来代替。

  其实,头寸管理和资产组合管理绝对不能相互替代。你可以通过观察海浪的涌动和想象《集结号》里敌人为侵占阵地发起的一波波疯狂进攻来领悟股市的规律,特别是在当前震荡市行情里。因此设立起一道道堤坝和有充足的弹药准备才能确保你的资金安全,头寸管理就是起到这个作用。

  姜先生在制定投资计划时充分考虑到这一点,初始资金中投入市场的头寸规模只有40%,有6万元的闲置资金伺机入市。每月流水也是逐步寻找低点入市,始终不处于满仓状态。不见兔子不撒鹰,有足够的耐心静侯时机,这是投资2008始终要牢记的原则。

作者:  责任编辑:小美

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